Міжнародний валютний фонд не відмовився від податкових та інституційних вимог до України, але змінив їхню послідовність. Найчутливішу реформу спрощеної системи відсунули до 2027–2028 років, натомість уже до кінця 2026-го Київ має пройти щільний графік змін у податковому адмініструванні, енергетиці, антикорупційній політиці та корпоративному управлінні.
Після першого перегляду програми МВФ головна редакційна новизна міститься не у сумі чергової виплати, а в оновленій карті структурних маяків. Вона показує, які реформи Україна не встигла виконати, що Фонд погодився перенести, а які нові умови з’явилися у відповідь на затримки.
Ця карта важлива щонайменше з трьох причин. По-перше, вона визначає законодавче навантаження на уряд і Верховну Раду до кінця року. По-друге, демонструє, як МВФ намагається поєднати потребу в додаткових бюджетних доходах із політичною та адміністративною реальністю. По-третє, вона безпосередньо стосується бізнесу: ПДВ, перевірок, трансфертного ціноутворення, спрощеної системи, цифрових платформ і міжнародних посилок.
Що саме змінив МВФ
У документах Фонду зафіксовано п’ять принципово нових структурних маяків, переформатування двох попередніх зобов’язань і перенесення двох строків. Водночас в оновленій таблиці вісім позицій позначені як нові: така різниця виникла через те, що один невиконаний податковий пакет розділили на два окремі маяки, а ще одну податкову умову перезапустили у звуженому вигляді.
Новими стали:
- постійне обмеження на нові позапланові видатки Пенсійного фонду;
- підвищення порогу для позапланових перевірок під час відшкодування ПДВ;
- законодавче посилення незалежності НКРЕКП;
- нові показники ефективності Державної податкової служби;
- правила проти зловживань спрощеною системою оподаткування.
Переформатовано березневий пакет податкових заходів і червневий маяк щодо трансфертного ціноутворення та європейських правил обмеження процентних витрат. Окремо перенесено реформу перевірки декларацій посадовців і підготовку аналізу квазіфіскальних витрат в енергетиці.
Це не означає, що всі попередні умови анульовані. Частину вже виконано, деякі — із запізненням, а невиконані зобов’язання здебільшого перенесено в новий календар.
Структурний маяк також не є автоматичним «рубильником», після якого фінансування одразу зупиняється. Фонд може змінити строк або формулювання, якщо погоджено коригувальні дії. Але системні затримки ускладнюють наступні перегляди програми і послаблюють довіру партнерів.
Чому березневий податковий пакет розділили
Україна мала до кінця березня 2026 року ухвалити єдиний пакет податкових заходів на 2026–2027 роки. Цей маяк не виконали. Із передбачених рішень парламент просунувся лише щодо оподаткування доходів із цифрових платформ, тоді як зміни для міжнародних посилок і спрощеної системи зіткнулися з політичним спротивом.
Замість одного великого дедлайну МВФ погодив поетапну конструкцію:
- До кінця липня 2026 року — законодавство про доходи з цифрових платформ і скасування ПДВ-пільги для дешевих імпортних посилок.
- До кінця квітня 2027 року — закон про скасування звільнення від ПДВ у спрощеній системі та підвищення порогу обов’язкової ПДВ-реєстрації.
- Із 1 січня 2028 року — фактичний запуск нових правил для спрощеної системи.
Таким чином, МВФ не прибрав реформу, а розтягнув її у часі. Для уряду це знижує негайний політичний тиск, але створює кілька окремих контрольних точок замість однієї.
Липневий ризик: цифрові платформи й посилки об’єднані в один маяк
Найближчий дедлайн — кінець липня. Формулювання МВФ охоплює одразу два рішення: оподаткування доходів із цифрових платформ і скасування податкової пільги для імпортних поштових відправлень малої вартості. Для виконання маяка недостатньо просунути лише одну частину.
Станом на 23 липня законопроєкт №15111-д про цифрові платформи Верховна Рада ухвалила 9 червня. Офіційна картка парламенту все ще фіксує статус «передано на підпис Президенту», куди документ направили 12 червня. Отже, парламентський етап завершено, але повний цикл ухвалення закону на цю дату не закритий.
Поштова частина відстає сильніше. Законопроєкт №12360, до якого під час другого читання додавали норми щодо міжнародних посилок, Верховна Рада не ухвалила 26 травня — його знято з розгляду. Профільний законопроєкт №12429 про оподаткування дистанційного продажу імпортних товарів вартістю до €150 залишається на опрацюванні в комітеті.
Це робить липневий маяк найбільш уразливим у короткій перспективі. Навіть якщо президентський етап щодо цифрових платформ завершиться швидко, для поштових відправлень потрібне окреме законодавче рішення.
Для бюджету обидва заходи мають помітний, але не вирішальний ефект. МВФ оцінює майбутні надходження від цифрових платформ приблизно у 0,1% ВВП, і ще 0,1% ВВП — від скасування ПДВ-пільги для дешевих імпортних посилок.
Чому ПДВ для спрощеної системи відклали до 2028 року
Найчутливішу частину пакета — поширення ПДВ-реєстрації на платників спрощеної системи з оборотом понад загальний поріг — перенесли на рік. Закон має бути ухвалений до кінця квітня 2027 року, а новий режим почне діяти 1 січня 2028-го.
Це не означає автоматичної ПДВ-реєстрації всіх ФОПів. Меморандум говорить про платників спрощеної системи, оборот яких перевищує загальний реєстраційний поріг. Сам поріг планують підвищити, але він не повинен перевищувати межу, дозволену Директивою ЄС 2006/112.
Офіційна причина відтермінування — необхідність спочатку зменшити витрати бізнесу на адміністрування ПДВ і відновити довіру до податкової служби. У звіті МВФ наведено показники, які пояснюють масштаб проблеми:
- середні щорічні витрати на дотримання вимог ПДВ оцінюються приблизно у $3300 на одного платника;
- система реєстрації перевіряє понад 30 млн податкових накладних щомісяця;
- хоча 99,8% операцій проходять автоматично, близько 50 тис. накладних усе одно потрапляють на ручну перевірку, що щомісяця зачіпає приблизно 8 тис. платників;
- у 2025 році налічувалося близько 22,5 тис. судових справ щодо заблокованих накладних, а приблизно 92% оскаржених рішень скасовувалися судами;
- у 2024 році перевірки донарахували 123,8 млрд грн податків, але фактично вдалося стягнути лише 4,1 млрд грн.
Тому відкладення пов’язане не тільки з політичною реакцією малого бізнесу. МВФ фактично визнав: розширювати коло платників без зміни самої системи адміністрування означало б масштабувати її нинішні проблеми.
До запуску реформи ДПС має спростити декларації, запроваджувати попередньо заповнені форми, переглянути критерії блокування накладних, зробити відбір перевірок ризик-орієнтованим і зменшити витрати сумлінних платників.
50% податок на банки — тимчасовий міст, а не структурний маяк
Відкладення реформи спрощеної системи означає пізніше надходження доходів. Прямий ефект від розширення бази ПДВ МВФ оцінює у 0,4% ВВП, не враховуючи потенційно більшого результату від скорочення тіньових операцій.
Закрити цей розрив у 2027 році планують за допомогою ще одного року підвищеного оподаткування прибутку банків і заходів із поліпшення податкової дисципліни. Ставка 50% може принести близько 0,3% ВВП, а краща дисципліна — ще 0,1% ВВП.
Однак банківський податок не включений до таблиці структурних маяків. Це тимчасовий елемент бюджетної декларації, який МВФ приймає як короткострокову компенсацію, але вважає небажаним у довшій перспективі.
Фонд попереджає, що повторне застосування ставки 50% спотворює стимули, заохочує податкову оптимізацію та обмежує здатність банків накопичувати капітал для кредитування економіки й відбудови. Тому після 2027 року МВФ радить відмовитися саме від надзвичайної 50-відсоткової ставки і замінити її постійними джерелами надходжень. Це не рекомендація скасувати податок на прибуток банків узагалі.
Боротьба з дробленням бізнесу почнеться раніше за реформу ПДВ
Хоча основну реформу спрощеної системи відклали, контроль за її використанням мають посилити вже у 2026 році. До кінця грудня уряд повинен подати до Верховної Ради правила проти трьох поширених моделей:
- штучного поділу одного бізнесу на кілька суб’єктів, щоб залишатися нижче встановлених лімітів;
- переходів зі спрощеної системи на загальну і назад заради зменшення податкових зобов’язань;
- маскування трудових відносин договорами з ФОПами, зокрема під час надання послуг нинішньому або колишньому роботодавцю.
МВФ оцінює повнорічний ефект цих обмежень більш ніж у 0,1% ВВП. Паралельно Фонд пов’язує детінізацію з новим Трудовим кодексом і чіткішими критеріями, за якими відносини між компанією та виконавцем визнаватимуться трудовими.
Окремі зміни заплановані вже на 2027 рік, але поки не внесені до таблиці структурних маяків. Українська влада зобов’язалася запропонувати переведення окремих видів діяльності з другої до третьої групи єдиного податку та диференційовані ставки — до 10% — для частини постачальників послуг у третій групі.
Серпень: трансфертне ціноутворення і менше дрібних перевірок ПДВ
На кінець серпня припадають два податкові маяки.
Перший — повторне подання законодавства про трансфертне ціноутворення та правило обмеження процентних витрат відповідно до статті 4 європейської директиви ATAD. Попередній дедлайн був наприкінці червня, але його не виконали.
Новий маяк має вужчий обсяг. Скасування податкової пільги для іноземних компаній, місце фактичного управління яких розташоване в Україні, винесли в окремий законопроєкт. Це дозволяє Мінфіну зосередитися на трансфертному ціноутворенні й процентних витратах, але частину початкової реформи фактично перенесено ще далі.
Другий серпневий маяк передбачає підвищення зі 100 тис. грн до 1 млн грн порогу, після якого заявка на відшкодування ПДВ або від’ємне значення ПДВ може стати підставою для позапланової перевірки. Мета — не звільнення великих заявок від контролю, а скорочення кількості дрібних перевірок і концентрація ресурсів ДПС на суттєвіших ризиках.
Антикорупційний та енергетичний блоки теж отримали нові строки
НАЗК мало до кінця червня запровадити ризик-орієнтовану систему перевірки декларацій із пріоритетом для високопосадовців у найбільш уразливих до корупції сферах. Маяк не виконано, новий строк — кінець вересня. Від цього ж часу агентство має двічі на рік публікувати показники результативності перевірок декларацій і моніторингу способу життя.
В енергетичному секторі до кінця жовтня перенесено публікацію аналізу квазіфіскальних витрат у газовій, тепловій та електроенергетичній галузях. Документ має оцінити вартість чинних цінових обмежень і спеціальних обов’язків, розподіл субсидій та сценарії поступового переходу до відшкодування витрат із захистом вразливих споживачів.
Сам маяк не вимагає негайного підвищення тарифів у жовтні. Йдеться про розрахунки й сценарії, на основі яких надалі мають визначати модель реформи.
Окремий новий жовтневий маяк — закон про посилення незалежності НКРЕКП. Він має зробити прозорішою процедуру призначення керівництва регулятора, посилити роль міжнародних партнерів у конкурсній комісії та створити механізм регулярної зовнішньої оцінки незалежності установи.
Грудень стане найбільш перевантаженим місяцем
До кінця грудня Україна повинна:
- затвердити нові стратегічні й операційні KPI ДПС, які оцінюватимуть не лише надходження, а й ефективність адміністрування та витрати платників;
- розробити модель централізованого сховища даних для податкової та митної служб;
- змінити систему управління НКЦПФР, запровадивши дворівневу структуру з наглядовою радою;
- призначити членів Рахункової палати з переліку кандидатів, перевірених Дорадчою групою експертів;
- подати законодавство проти зловживань спрощеною системою.
Отже, основний ризик переноситься з одного великого податкового рішення на здатність уряду і парламенту одночасно провести кілька технічних та інституційних реформ наприкінці року.
Окремий постійний маяк для Пенсійного фонду
МВФ також запровадив постійне зобов’язання не покладати на Пенсійний фонд нові позапланові видатки понад затверджену межу без консультацій із Фондом та оцінки довгострокової стійкості.
Це обмеження не скасовує передбачену законом щорічну індексацію пенсій і не поширюється на виплати категоріям, які постраждали від війни. Його мета — не допустити політичних рішень про додаткові виплати без визначеного джерела фінансування, особливо перед масштабною пенсійною реформою.
Повна карта маяків: старий строк, новий строк і статус
| № | Реформа або умова | Старий строк | Чинний строк / статус | Що змінило |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Не докапіталізовувати коштом бюджету несистемні банки, що перейдуть державі | Постійно | Постійно | Без змін |
| 2 | Не створювати нових позапланових видатків Пенсійного фонду | — | Постійно | Новий маяк |
| 3 | Посилити відбір та оцінювання наглядових рад державних банків | Кінець лютого 2026 | Виконано із затримкою | Старий маяк |
| 4 | Ухвалити єдиний податковий пакет на 2026–2027 роки | Кінець березня 2026 | Не виконано; замінено №11 і №20 | Розділено на два етапи |
| 5 | Призначити постійного керівника митниці | Кінець березня 2026 | Виконано із затримкою | Старий маяк |
| 6 | Подати зміни щодо трансфертного ціноутворення й статті 4 ATAD | Кінець червня 2026 | Не виконано; замінено №12 | Перенесено і звужено |
| 7 | Затвердити оновлену стратегію державних банків | Кінець червня 2026 | Виконано | Без нового строку |
| 8 | Увести контроль критичних ризиків третіх сторін у фінансовому секторі | Кінець червня 2026 | Виконано | Без змін |
| 9 | Ризик-орієнтована перевірка декларацій НАЗК | Кінець червня 2026 | Кінець вересня 2026 | Перенесено |
| 10 | Аналіз квазіфіскальних витрат і сценаріїв енергетичної реформи | Кінець липня 2026 | Кінець жовтня 2026 | Перенесено |
| 11 | Закони про цифрові платформи та імпортні посилки | У складі березневого пакета | Кінець липня 2026 | Окремий маяк; виконано частково |
| 12 | Трансфертне ціноутворення й обмеження процентних витрат | Кінець червня 2026 | Кінець серпня 2026 | Перезапущено у вужчому вигляді |
| 13 | Поріг перевірок відшкодування ПДВ: 100 тис. → 1 млн грн | — | Кінець серпня 2026 | Новий маяк |
| 14 | Закон про незалежність НКРЕКП | — | Кінець жовтня 2026 | Новий маяк |
| 15 | Нові організаційні KPI ДПС | — | Кінець грудня 2026 | Новий маяк |
| 16 | Сховище даних податкової та митниці | Кінець грудня 2026 | Кінець грудня 2026 | Без змін |
| 17 | Дворівнева система управління НКЦПФР | Кінець грудня 2026 | Кінець грудня 2026 | Без змін |
| 18 | Призначення членів Рахункової палати | Кінець грудня 2026 | Кінець грудня 2026 | Без змін |
| 19 | Правила проти зловживань спрощеною системою | — | Кінець грудня 2026 | Новий маяк |
| 20 | Скасування ПДВ-пільги у спрощеній системі та підвищення реєстраційного порогу | У межах попереднього пакета | Закон — до кінця квітня 2027; запуск — 1 січня 2028 | Відкладено на рік |
Що це означає для України
Оновлений календар не є простим пом’якшенням програми. МВФ дозволив відкласти найбільш конфліктну реформу, але натомість розбив її на етапи й додав контрольні умови, які повинні підготувати податкову систему до майбутнього розширення ПДВ.
Для бізнесу короткостроковий результат подвійний. З одного боку, масового переходу частини спрощенців на ПДВ у 2027 році не буде — його перенесено на 2028-й. З іншого боку, уже до кінця 2026 року мають з’явитися жорсткіші правила проти дроблення бізнесу, маскування найму та маніпуляцій податковими режимами.
Для уряду головна проблема — концентрація дедлайнів. Липневий маяк щодо платформ і посилок ще не закрито, у серпні потрібні два податкові законопроєкти, у вересні — рішення НАЗК, у жовтні — два енергетичні блоки, а на грудень припадає одразу п’ять великих умов.
Тому справжнім тестом програми стане не сам факт перенесення реформ, а здатність влади використати додатковий час. Якщо спрощення адміністрування ПДВ, зміна практик ДПС і підготовка правил детінізації не відбудуться, квітень 2027 року лише відтворить ту саму політичну й адміністративну проблему, через яку реформу відклали зараз.
